
์ค๋ ๋ฏธ๊ตญ ์ฆ์ ๊ธ๋ฝ ๐จ ํฌ์์๋ ์ง๊ธ ๋ฌด์์ ํด์ผ ํ ๊น?
์ค๋ ์์ฅ์ ์จํต ๋ถ๋ค.
๋์ค๋ฅ์ ํ๋ฃจ ๋ง์ 2% ์ด์ ๋ฐ๋ ธ๊ณ , ๋นํธ์ฝ์ธ๊ณผ ์ด๋๋ฆฌ์ ๊ฐ์ ์ฃผ์ ์ํธํํ๋ ๊ธ๋ฝํ๋ค.
๋ด์ค ํค๋๋ผ์ธ์๋ โ๊ณตํฌโ, โ์๊ธฐโ, โํจ๋โ์ด๋ผ๋ ๋จ์ด๊ฐ ์์์ง๊ณ ์๋ค.
์ด๋ด ๋๋ง๋ค ์์ฅ์ ์ฐ๋ฆฌ์๊ฒ ๊ฐ์ ์ง๋ฌธ์ ๋์ง๋ค.
โ์ง๊ธ์ด ๋์ผ๊น, ์๋๋ฉด ์์์ผ๊น?โ
1๏ธโฃ ๊ณตํฌ๋ ์ธ์ ๋ ์์ฅ์ ํ๊ฐ์ด๋ฐ ์๋ค
์์ฅ์ ์ธ์ ๋ ๊ฐ์ ์ ์ธ์์ด๋ค.
ํ์์ด ๊ทน์ ๋ฌํ๋ฉด ๊ฑฐํ์ด ์๊ธฐ๊ณ , ๊ณตํฌ๊ฐ ๊ทน๋ํ๋๋ฉด ๊ธฐํ๊ฐ ์๊ธด๋ค.
์ง๊ธ์ ํ๋ฝ์ ์ฐ์ค์ ๊ธ๋ฆฌ ์ ์ฑ
๋ถํ์ค์ฑ๊ณผ ๊ธฐ์
์ค์ ๋ํ ์ฐ๋ ค,
๊ทธ๋ฆฌ๊ณ ์ง์ ํ์ ๊ธด์ฅ์ด ๋ณตํฉ์ ์ผ๋ก ์์ฉํ ๊ฒฐ๊ณผ๋ค.
ํ์ง๋ง ์ญ์ฌ๋ฅผ ๋ณด๋ฉด, ์ด์ ๊ฐ์ ๊ธ๋ฝ ์งํ์ ์ธ์ ๋ ์์์น ๋ชปํ ๋ฐ๋ฑ์ด ๋ฐ๋ผ์๋ค.
2020๋
3์ ํฌ๋ฐ๋ฏน ํญ๋ฝ, 2022๋
6์์ ์ธํ๋ ์ด์
์ผํฌ, 2023๋
10์์ ๊ธ๋ฆฌ ๊ณ ์ ๊ตญ๋ฉด ๋ชจ๋
โ๊ณตํฌ์ ๋ฐ๋ฅโ ์ดํ ๊ฐ๋ ฅํ ํ๋ณต์ ๊ธฐ๋กํ๋ค.
2๏ธโฃ ๋ฐ์ดํฐ๋ก ๋ณด๋ ํญ๋ฝ ํ ๋ฐ๋ฑ ํจํด
- S&P500: ํ๋ฃจ 3% ์ด์ ๊ธ๋ฝํ ํ 6๊ฐ์ ์์ต๋ฅ ํ๊ท ์ +14.2%
- ๋นํธ์ฝ์ธ: 20% ์ด์ ์กฐ์ ์ดํ 3๊ฐ์ ๋ด ํ๊ท ๋ฐ๋ฑ๋ฅ +28%
- ๋์ค๋ฅ: ๊ณตํฌ์ง์(VIX)๊ฐ 30์ ๋์ ๋ ๋งค์ํ ํฌ์์๋ค์ 12๊ฐ์ ํ๊ท ์์ต๋ฅ +19%
์ฆ, ํญ๋ฝ์ฅ์ ๋๋ถ๋ถ์ ํฌ์์๋ค์ด ๊ฒ์ ์ง๋ ค ํ ๋,
์์์ ๋์ ํ ์ฌ๋๋ค์ด ์์ฅ์ ๊ฐ์ฅ ์ธ๊ฒ ์ด ์ ์๋ ์์ ์ด์๋ค.
3๏ธโฃ ์ง๊ธ ๊ฐ์ ์ฅ์์ ํด์ผ ํ ์ผ
- ํ์ง ๋ง๊ณ ๋ถ์ํ๋ผ.
ํ๋ฝ ์์ธ์ด ๊ธฐ์ ์ ๊ตฌ์กฐ์ ๋ฌธ์ ์ธ์ง, ์์ฅ ์ ์ฒด์ ๊ณตํฌ์ธ์ง ๊ตฌ๋ถํด์ผ ํ๋ค.
๋๋ถ๋ถ์ ๋ ๋ฒ์งธ๋ค. - ํ๊ธ ํ๋ฆ์ ์ ๊ฒํ๋ผ.
๋ถ์ํ ์๋ก ์ ๋์ฑ์ ํ๋ณดํด์ผ ๊ธฐํ๊ฐ ์์ ๋ ํ๋ํ ์ ์๋ค. - ๋ถํ ๋งค์๋ก ์ ๊ทผํ๋ผ.
๋ฐ๋ฅ์ ์๋ฌด๋ ๋ชจ๋ฅด์ง๋ง, ํ๊ท ๊ฐ๊ฒฉ์ ๋ฎ์ถ๋ ์ ๋ต์ ์ธ์ ๋ ์ ํจํ๋ค. - ์ข์ ๊ธฐ์
์ ํญ๋ฝ ๋ ๋ ์ธ์ง๋ค.
ํ ์ฌ๋ผ, ์๋น๋์, ์ ํ ๊ฐ์ ๊ธฐ์ ์ ํ๋ฝ ๋๋ง๋ค ์ฅ๊ธฐ์ ์ฑ์ฅ๊ฐ์น๊ฐ ๋์์ก๋ค. - ๊ทธ๋ฆฌ๊ณ ๊ฐ์ฅ ์ค์ํ ๊ฒ โ ์ฐ์ค์ด โํ ๋โ์ด ์ด๋๋ก ํฅํ๋์ง ๋ถ์ํ๋ผ.
๊ธ๋ฆฌ ์ธํ ํน์ ์ ๋์ฑ ์ํ ๊ตญ๋ฉด์ด ์์๋๋ฉด, ๊ทธ ์๊ธ์ ๋ฐ๋์ ๋ฐฉํฅ์ฑ์ ๊ฐ์ง ์นํฐ๋ก ํ๋ฌ๊ฐ๋ค.
์ง๊ธ์ ํ๋ฆ์ ๋ณด๋ฉด ๊ทธ ์ถ์ AI, ์๋์ง, ๊ทธ๋ฆฌ๊ณ ๋์งํธ ์์ฐ(์ฝ์ธ) ์ด๋ค.
์ฐ์ค์ด ๋์ค์ ์ด๋ฉด ๊ธฐ์ ์ธํ๋ผ์ ์ ๋ ฅ ๊ณต๊ธ๋ง, ๋ฐ์ดํฐ์ผํฐ,
๊ทธ๋ฆฌ๊ณ ๋นํธ์ฝ์ธ ๊ฐ์ ๋์ฒด์์ฐ์ผ๋ก ์๊ธ์ด ์ด๋ํ๋ ๊ตฌ์กฐ๊ฐ ๋ฐ๋ณต๋์ด ์๋ค.
์ด ๋ฐฉํฅ์ ์ฝ๋ ๊ฒ์ด ๋จ์ ๋งค์๋ณด๋ค ํจ์ฌ ์ค์ํ ์ผ์ด๋ค.
4๏ธโฃ ์ฝ์ธ ์์ฅ๋ ๊ฐ์ ์ฌ๋ฆฌ ๊ตฌ์กฐ
์ฝ์ธ์ ๋ ๊ทน๋จ์ ์ด๋ค.
๋นํธ์ฝ์ธ์ 2018๋
, 2020๋
, 2022๋
ํญ๋ฝ๊ธฐ๋ง๋ค 60% ์ด์ ์กฐ์ ๋ฐ์์ง๋ง
๊ทธ ํ 12~18๊ฐ์ ์ฌ์ด์ ๋ชจ๋ ์ ๊ณ ๊ฐ๋ฅผ ๊ฐฑ์ ํ๋ค.
์ง๊ธ์ ํ๋ฝ ์ญ์ ๊ณผ๊ฑฐ ์ฌ์ดํด๊ณผ ์ ์ฌํ ํจํด์ด๋ค.
๊ณตํฌ์ ๋งค๋ํ ์ฌ๋์ ํญ์ ํํํ๊ณ ,
์์ฅ์ ์ดํดํ๊ณ ๋ฒํด ์ฌ๋์ ๊ฒฐ๊ตญ ๋ณด์์ ๋ฐ์๋ค.
5๏ธโฃ ์ง์ง ํฌ์์๋ ๋๋ ค์ ์์์ ์์ง์ธ๋ค
์ค๋ ๊ฐ์ ๋ ์์ฅ์ ๊ณตํฌ๋ก ๋ฌผ๋ค์ง๋ง,
๊ทธ ๊ณตํฌ๋ฅผ ๊ฒฌ๋๋ ์ฌ๋์ด ๊ฒฐ๊ตญ ์น์๊ฐ ๋๋ค.
โ๋ฐ๋ฅ์ ์ ํํ ๋ง์ถ๋ ค๋ ์๋โ๋ณด๋ค ์ค์ํ ๊ฒ์
์ฌ๋ฆฌ๊ฐ ํ๋ค๋ฆฌ์ง ์๋ ์์น ์๋ ํ๋์ด๋ค.
ํญ๋ฝ์ ๋์ด ์๋๋ผ, ๋ฆฌ์
์ด๋ค.
์์ฅ์ ์ธ์ ๋ ์ํํ๋ฉฐ, ๋๋ ค์์ด ๊ทน์ ๋ฌํ ์๋ก
๋ค์ ์์น์ ์๋์ง๋ ๋ ์ปค์ง๋ค.
โ
์์ฝ
์ค๋์ ํญ๋ฝ์ ๋์ด ์๋๋ผ ์ํ์ ์ผ๋ถ๋ค.
์ฐ์ค์ ์๊ธ ํ๋ฆ์ ๊ฒฐ๊ตญ ์๋ก์ด ๋ฐฉํฅ์ ์ฐพ๊ณ ,
๊ทธ ์๊ธ์ AI, ์๋์ง, ์ฝ์ธ ๊ฐ์ ๋ค์ ์ฑ์ฅ์ถ์ผ๋ก ํ๋ฌ๊ฐ๋ค.
๊ณตํฌ ์์์๋ ๋ถ์ํ๊ณ ์ค๋นํ๋ ์ฌ๋,
๊ทธ๊ฐ ๊ฒฐ๊ตญ ๋ค์ ์์น์ฅ์ ์ฃผ์ธ๊ณต์ด ๋๋ค.